粤港澳大湾区低空经济产业协同发展深度研究报告（2026）

摘要：大湾区经济总量超14万亿元，广州2025年上半年低空产业规模破千亿元、企业逾5000家，深圳无人机全球领先，2025年12月首届粤港澳大湾区低空经济高质量发展大会召开。报告基于全国最完整产业链、高密度城市运营和跨境制度试验，分析大湾区低空经济协同格局、商业模式、风险与落地路径。

一、区域基本面：世界级城市群与低空经济高地

粤港澳大湾区由香港、澳门两个特别行政区和广州、深圳、珠海、佛山、惠州、东莞、中山、江门、肇庆九市组成，是我国开放程度最高、经济活力最强的区域之一，2024年大湾区经济总量超14万亿元，拥有世界级港口群、机场群和完备的电子信息、先进制造产业链。高密度人口、高人均收入和强支付能力，为低空经济提供了制造、消费、资本和应用的综合沃土。

从低空产业看，大湾区是全国当之无愧的第一方阵：深圳消费级和工业级无人机、电动垂直起降飞行器和飞控系统全球领先；广州2025年上半年低空产业规模突破千亿元、集聚企业逾5000家；珠海依托航展和中航通飞发展通用航空与水陆两栖飞机；东莞、佛山、中山、江门提供精密制造和应用场景，惠州、肇庆预留空间。2025年12月25日首届粤港澳大湾区低空经济高质量发展大会在广州召开，以'创新引领、安全筑基、湾区先行'为主题，标志着区域协同进入新阶段，大湾区'1小时生活圈'正加速向空中延伸。

二、上位规划与政策体系

大湾区低空经济形成'国家战略+省级条例+城市政策+跨境机制'的多层体系。广东出台推动低空经济高质量发展行动方案，深圳、广州分别以《深圳经济特区低空经济产业促进条例》和《广州市低空经济发展条例》提供立法保障，在起降设施、空域协同、适航试飞和应用开放上先行先试。首届粤港澳大湾区低空经济高质量发展大会发布区域产业实力与雄心，提出打造统管全省低空飞行的'数字大脑'。

跨境协同是大湾区独有的制度命题。粤港、粤澳之间通过高层合作机制和口岸管理探索直升机、eVTOL跨境飞行与机场接驳，逐步打通大湾区'空中1小时'网络。各城市还通过产业基金、整机和航线补贴、试飞资源开放和'揭榜挂帅'等方式吸引项目。对企业而言，大湾区政策工具完备、立法确定性高，同时也面临多城市、多制度（含港澳不同法域）协调的复杂性，需把跨境适航、通关和监管作为专门能力经营。

三、新型基础设施：从万企齐飞到数字大脑

大湾区基础设施呈现高密度、网络化和数字化特征。广州推进'1+5+100'起降网络（1个枢纽、5个基地、约百个起降点），深圳建成数百个起降点并开放密集城区物流和载人试点，珠海依托航展和通航机场打造华南通用航空枢纽，东莞、佛山、中山、江门结合产业园、医院和商圈布局垂直起降点与无人机自动机库。

数字底座方面，广东建设统管全省低空飞行的'数字大脑'，推进飞行计划、航迹监视、电子围栏、气象和低空智联网一体化，深圳、广州还在5G-A通感一体、北斗和城市信息模型上先行，支撑高密度、跨城、跨境飞行管理。试飞资源上，珠海莲洲、深圳和惠州、江门的近海空域为eVTOL和海上低空提供试验场。大湾区基础设施的优势是密度和数据联通，挑战是多城市、多机场（含港澳）空域协调和跨境运行规则统一。

四、产业基础与集群生态：全国最完整的低空产业链

大湾区拥有全国乃至全球最完整的低空装备产业链。深圳聚集大疆、丰翼、美团、峰飞、时代通航等整机与运营企业，在消费级和工业级无人机、城市低空物流和eVTOL上引领全球；广州拥有亿航智能、小鹏汇天、极飞科技、广汽高域等链主，亿航和小鹏汇天在载人无人驾驶航空器和飞行汽车上多次领跑；珠海依托中航通飞和航展发展水陆两栖飞机与通用航空；东莞、佛山、中山、江门提供精密结构件、电机电控、复材和装备制造配套。

这种'研发—整机—核心部件—精密制造—运营服务—金融保险'的全链条生态，加上香港的高校、金融和国际化优势，使大湾区既能量产硬件，又能孵化新模式并对接全球市场。2025年大湾区低空经济大会展示了从全球首款可自动收纳飞行汽车到全省低空数字大脑的成果。需要注意的是，区域内部存在深圳、广州双中心竞争，各城市需错位协同，避免重复招商。

值得专门分析的是，大湾区正在把'低空经济'从单一的飞行器销售，扩展为一个包含数据、金融和国际规则的高价值生态。大疆、极飞等企业的飞行数据、农业和测绘数据正在沉淀为行业SaaS和决策服务；亿航、小鹏汇天的飞行汽车带动电池、轻量化材料、自动驾驶和城市空中交通管理等关联产业；香港的保险、租赁和法律机构则在为跨境和载人飞行设计全新的金融与责任产品。2025年大会上从飞行汽车到全省数字大脑的展示表明，湾区企业竞争的重点已从'能不能飞'转向'能不能安全、高效、规模化、跨制度地飞并盈利'。这种由制造向运营、数据和标准升级的能力，使大湾区低空经济具备远超硬件销售本身的长期价值乘数。可以预期，随着港澳跨境航线和全省数字大脑的成熟，这一价值乘数还将进一步放大和持续释放。

五、商业模式与盈利结构：制造、运营与服务三轮驱动

大湾区低空商业模式最为多元。第一类是高端装备制造与出口，大疆、极飞、亿航、小鹏汇天等以整机、飞控和农业/工业无人机面向全球销售，是区域产业规模的主体；第二类是城市低空物流，深圳、广州、东莞以丰翼、美团等开展商超、餐饮、医疗样本和园区配送，依托自动机库和密集订单改善单位经济；第三类是载人飞行与城市空中交通，亿航EH216、小鹏汇天'陆地航母'和直升机接驳在广州、深圳、珠海开展观光和通勤示范。

第四类是通用航空、文旅与跨境飞行，珠海、中山、江门、惠州发展海岛游、航空运动和粤港、粤澳跨境接驳；第五类是能源、海洋、应急、城市治理等To G、To B服务，以及航展、检测认证、保险金融、数据平台等生产性服务业。大湾区企业普遍走'硬件+软件+运营+服务'的综合路线，收入结构中高附加值产品和全球化收入占比高，具备自我造血和对外输出能力。

六、成本结构与单位经济模型

大湾区土地、人力和运营成本居全国前列，决定了低空业务必须走高价值、高密度、自动化路线。深圳、广州城区物业和人工昂贵，低密度单条航线难以覆盖折旧和起降成本，必须依托数百个起降点、自动机库、一人多机调度和密集订单实现网络化与自动化；而东莞、佛山、中山、江门和惠州、肇庆相对较低的成本，适合布局制造、试飞和仓储，形成'核心城市运营+外围城市制造'的成本梯度。

从经济性看，高附加值的整机出口、能源海洋作业、跨境和商务飞行经济性最好；城市即时配送仍依赖订单密度、自动化和补贴，随着机型国产化、单机载重提升和空域常态化，单票成本持续下降。载人eVTOL前期整机、飞行员、保险和起降场投入巨大，需在大湾区高支付能力人群和高时效商务、机场接驳、跨境航线上优先验证票价和载客率。大湾区的金融、保险和租赁体系发达，有助于企业以融资租赁等方式降低购机门槛、优化现金流。

还应看到，大湾区内部正在形成'先发卡位、标准输出'的竞合新局。深圳凭借立法先行和城市运营数据，正在把城市低空运行的安全标准、调度接口和自动化方案向湾区乃至全国推广；广州凭借全省'数字大脑'和万企生态强化统筹协调职能；珠海则以航展和通航资产争夺国际展示和水陆两栖、海上低空赛道。三地若能把竞争限定在'各自强项做深'，把空域、数据和跨境规则做'统'，大湾区将形成对内高效协同、对外统一输出的产业航母；反之若各市各自补贴、重复建场，则会摊薄区域整体效率。理想格局是：深圳广州主导技术与规则、珠海主导通航与国际会展、佛莞中江惠主导先进制造和场景，港澳主导金融、国际化和高端消费，形成紧密咬合的城市分工网络。

七、竞争格局与对标分析

在全国四大城市群中，大湾区低空经济市场化程度、制造完整度和国际化水平最高。对比长三角的均衡科教制造、京津冀的研发和政策、成渝的整机成本，大湾区的标签是'全球级无人机与eVTOL产业集群+高密度城市运营+跨境制度试验'。深圳以无人机和城市物流、广州以载人飞行汽车和运营总部、珠海以通航和航展、周边城市以制造和场景形成内部分工。

内部竞争上，深圳和广州在eVTOL、运营总部和政策资源上存在直接竞争，需通过省级统筹和'数字大脑'实现空域、航线和基础设施共享，错位而非内耗。港澳则为区域带来国际金融、法律和高端消费市场。对企业而言，大湾区是全国竞争最激烈也最能打磨产品和模式的市场，能在此跑通的方案最具向全国、全球输出的示范价值；但也意味着租金、人才和竞争成本高，需要清晰定位。

八、监管合规与市场准入：多制度协同的独特考场

大湾区低空业务须同时遵守国家适航、人员、空域、运营和数据安全规定，并面对粤、港、澳三个法域和多机场、多空管主体协同的复杂性。无人机实名登记、持证操控、经营性运营许可是基础，载人通航和eVTOL须通过民航适航审定（亿航EH216-S已率先取得型号、生产和运营合格证）。跨境飞行还涉及海关、边检、口岸、航空器国籍和保险互认等特殊安排，是全国独有的高门槛。

城市高密度运行对安全冗余、电池消防、噪声管控和隐私保护要求高，深圳、广州在个人信息、数据出境和城市安全上标准严格。企业应建立覆盖适航、运行、数据、跨境通关和应急处置的合规体系，深度参与省级'数字大脑'和监管沙盒，以标准、数据和安全记录构筑专业壁垒；具备跨境运营和多法域合规能力的企业将获得显著的稀缺性优势。

九、要素保障与主要风险

大湾区要素保障极为充裕：财政与产业基金实力强，深圳、广州及省级基金密集投向整机、核心部件和运营；香港和深圳的资本市场、风险投资和融资租赁提供多元金融工具；高校、科研院所和产业人才丰富；全球供应链和港口机场支撑产品进出口。但也面临土地和空域资源紧张、城市运行安全风险、深广同质竞争以及对外部市场和技术管制变化敏感等挑战。

主要风险包括：eVTOL取证和规模化载人商业化节奏不及预期；高密度城区一旦发生安全事故对行业信任的冲击；中美经贸和技术管制对芯片、海外市场和供应链的影响；部分城市重复建设起降设施和园区导致资源浪费；港澳跨境规则磨合慢于预期。应对上应坚持安全第一、错位协同、以市场和数据说话，把公共投资集中于共享的数字底座、试飞设施和跨境规则，而非分散补贴。

十、分主体落地建议

对政府，建议以广东省'数字大脑'和大湾区低空经济大会机制为抓手，统筹九市基础设施、空域航线和试飞资源，推动深广错位、珠海外围协同，并率先在跨境飞行、城市空中交通管理和数据规则上形成可复制的湾区标准。对深广两市，应分别强化无人机运营/城市物流与载人飞行汽车/运营总部的差异化定位。

对企业，整机和核心部件企业应利用大湾区完整供应链和全球渠道保持领先，运营企业应在高密度场景验证自动化和单位经济，金融法律机构可开发面向低空的租赁、保险和跨境合规产品。对投资者，大湾区是配置低空经济确定性最高的区域，宜关注有适航进展、全球订单和核心技术的链主，同时在珠海、东莞、中山、江门等成本洼地布局制造和试飞配套；对概念超前、缺乏取证和订单的项目仍应保持理性。

综合判断，粤港澳大湾区最有条件在全国率先建成'整机—运营—规则—资本'四位一体、可向全球输出的低空经济标杆区域。其核心任务不再是单纯做大企业数量，而是把高密度城市的安全运行经验、跨境多法域的制度协同经验和全球领先的硬件制造能力，沉淀为一整套标准、数据和商业模式。对计划布局中国低空经济的国内外企业而言，大湾区既是验证产品最苛刻、最充分的试验场，也是获取资本、人才和全球订单的最佳跳板；谁能在大湾区的安全、效率与成本三角中率先跑通正循环，谁就掌握了未来城市空中交通的话语权。

十一、参考资料与数据来源

1. 12025粤港澳大湾区低空经济高质量发展大会（2025年12月25日，广州）及《南方日报》《广州日报》相关报道，含全省低空'数字大脑'、产业规模与企业成果。
2. 2新华社《大湾区'1小时生活圈'向空中延伸》（2026年4月）、中央政府驻澳门联络办公室及广东省人民政府门户网站公开信息。
3. 3《深圳经济特区低空经济产业促进条例》《广州市低空经济发展条例》及广东省推动低空经济高质量发展行动方案。
4. 4广州市2025年上半年低空产业规模与企业数量、深圳无人机产业、珠海航展及中航通飞公开数据。
5. 5本知识库深圳、广州、珠海、东莞、佛山、中山、江门、惠州等城市及广东省低空经济产业深度研究报告。