合肥低空经济产业全景分析与投资落地指南（2026）

合肥低空经济深度研究报告：全球首张载人OC落地的"低空之城"（2026）

摘要：2025年3月28日，合肥合翼航空拿到中国民航局颁发的全球第一张民用无人驾驶航空器运营合格证（OC），中国低空载人飞行商业运营在合肥破冰。合肥以《合肥市低空经济发展行动计划（2023—2025年）》为纲领，依托骆岗公园城市空中交通枢纽港、全国首个市级低空飞行服务中心、亿航EH216—S常态化载人试运行、零重力飞机工业（完成近亿元A轮融资）等标志性载体，在2025年基本建成"具有国际影响力的低空之城"，并入选国家低空空域管理改革专项试点城市（深圳、杭州、合肥、苏州、成都、重庆六城之一）。合肥"低空物流体系建设"入选交通运输部全国首批交通物流降本提质增效交通强国专项试点典型案例，"合肥经验"向全国推广。

一、区域基本面：科创城合肥的低空禀赋

合肥是综合性国家科学中心、长三角城市群副中心城市，常住人口近千万，2024年地区生产总值迈上1.35万亿元台阶，近十年保持较高增速。合肥的产业禀赋不在于消费级制造（这是深圳的强项），而在于"科创平台+产业投资+场景开放"的政府引导模式：合肥以国有创投机构对硬科技企业进行耐心资本投入，通过"科大硅谷"等平台汇聚高校院所成果，量子信息、人工智能、新能源汽车、集成电路等战新产业已形成集群效应。这套"以投带引、场景先行"的打法被直接复用到低空经济——合肥高投领投零重力飞机工业A轮，科大硅谷引导基金、国华投资、蕴盛资本、紫峰资本跟投，单轮融资近亿元，用于多旋翼eVTOL ZG-ONE"鹊飞"适航取证、倾转旋翼ZG-T6全尺寸机全状态飞行及电动固定翼RX1E-A商业化。合肥还拥有合肥白龙通用机场、骆岗公园（原骆岗机场）等优质空间载体，空域条件与城市级场景（公园观光、政务、物流、应急）结合紧密。2026年4月，理工全盛城市级低空防御总部项目签约落地包河区，与本地企业合力打造安徽省低空经济发展示范区（筹建），补上"低空安全"这一关键拼图。

二、上位规划与政策体系：行动计划+专项试点双轮驱动

合肥低空政策脉络清晰。2023年12月28日，合肥市发布《合肥市低空经济发展行动计划（2023—2025年）》（由市发改委于2024年1月印发），聚焦"空间保障、产业集聚、场景示范、设施建设"四大领域，提出2024年基本建成骆岗低空融合飞行试验片区、2025年基本建成具有国际影响力的"低空之城"，在科技研发、产业集聚、应用场景、标准规则、飞行保障五个方面走在前列。在空域改革层面，安徽持续争取空管部门批复低空试点空域和航线：第二批获批时全省划设22个临时空域、15条临时航线（较首批分别增长100%、50%），涉及合肥白龙通用机场等，可用于训练、空中游览、应急、短途运输。市级层面，合肥挂牌成立全国首个市级低空飞行服务中心，建成首个城市空中交通枢纽港，并编制"真金白银"的低空经济扶持政策。2025年6月，合肥与深圳、杭州、苏州、成都、重庆共同入选国家低空空域管理改革专项试点城市，承担"城市空中交通管理试点城市"建设任务。国家层面，2026年7月1日施行的新修订《民用航空法》增设"低空经济"专章，与合肥的城市级试点形成上下衔接，2026年9月人民网专题报道《低空"智"飞 合肥启航》将其作为"十五五"开局之年的低空样本。

三、新型基础设施：城市空中交通枢纽港与飞行服务中心

合肥低空新基建最具辨识度的是骆岗公园。2026年9月，在合肥骆岗公园内，可搭载两名乘客的亿航EH216—S无人驾驶电动垂直起降飞行器完成垂直起降，旁边成型的是一座"完全参照标准机场打造"的微型城市空中交通运营点——售票、安检、候机、起降功能区一应俱全，虽单机仅载2人，但其流程设计直接对标未来规模化载人运营。合肥依托国际先进技术应用推进中心（合肥），推动政务场景先行，探索低空物流与城市空中交通；挂牌全国首个市级低空飞行服务中心，承担飞行计划申报、空域协同、监视调度等公共服务职能；建成首个城市空中交通枢纽港，作为载人、物流、应急等多场景共用的地面节点。在低空物流基础设施上，合肥成立低空物流专项试点建设推进专班，高位推动、高效协同军方与民航监管部门简化审批流程，这一实践2025年7月入选交通运输部首批交通物流降本提质增效交通强国专项试点典型案例。合肥市内的编队无人机（可表现1600万种颜色灯光的迭代机型）与文旅、灯光秀结合，也带动了低空起降、充电、机巢等配套设施的加密。

四、产业基础与企业生态：从亿航落地到零重力崛起

合肥低空产业的核心抓手是"整机制造+载人运营"。整机端：亿航智能在合肥落地载人无人机产业，亿航EH216—S成为骆岗公园常态化试运行的主力机型；零重力飞机工业（合肥）有限公司形成多旋翼eVTOL ZG-ONE"鹊飞"、倾转旋翼ZG-T6、电动固定翼RX1E-A的产品矩阵，2024年9月完成近亿元A轮融资（合肥高投领投），2026年9月携三款产品模型亮相2026低空经济发展大会；安徽省大数航空工业有限公司等本地整机企业同步成长。运营端：合肥合翼航空有限公司是标志性主体，2025年3月28日取得中国民航局颁发的全球第一张民用无人驾驶航空器运营合格证（OC）——OC用于确认无人驾驶航空器符合安全标准和运营要求，持证企业可在获批区域内开展付费载人商业服务，这被官方定义为"中国低空飞行开启载人时代"的里程碑。安全端：理工全盛城市级低空防御总部2026年4月落地包河区，聚焦低空安全（反制、防御、监管）赛道，与本地企业共同筹建安徽省低空经济发展示范区，为城市空中交通管理试点筑牢安全底座。平台端，国际先进技术应用推进中心（合肥）、科大硅谷、合肥高新区等承担孵化与中试职能，形成"整机—运营—安全—平台"的初步闭环。需要客观说明的是，合肥低空企业数量与整机规模与深圳仍有量级差距，其优势集中在"载人首发、科创孵化、场景示范"而非规模化制造。

五、商业模式与盈利结构：载人首发、物流标杆、文旅引流

合肥已跑通三类模式。一是载人城市空中交通（UAM）：以合翼航空OC为合规前提，以亿航EH216—S为载具，在骆岗公园枢纽港开展付费载人试运行，采用"参照机场流程的微型运营点"模式，验证售票—安检—候机—起降全流程商业闭环；当前以2座机型、公园观光与短途体验为主，目标是逐步走向日常化城市空中出行。二是低空物流：合肥低空物流体系建设被交通运输部列为全国典型案例，核心是通过专班对接军方、民航简化审批，以规模化货运转商用化，其可复制经验在于"制度降本"——审批顺畅度直接决定运营频次与单位成本。三是低空文旅与品牌经济：骆岗公园无人机编队灯光秀（1600万种颜色灯光）、空中游览等形成票务与城市营销收益，同时作为大会（2026低空经济发展大会）承办城市带动会展、招商与产业旅游。此外，合肥还在"低空+政务""低空+应急"等政府购买服务场景先行，为企业提供托底订单。短期看，载人UAM仍处试运行、以示范和取证积累为主，盈利尚需机型大型化、航线网络化与客流规模化；物流与文旅是当前现金流相对确定的方向。

六、成本结构与单位经济模型：制度降本与机型摊薄

合肥模式下的单位经济模型有两个特殊变量。其一是"制度成本"：合肥通过市级飞行服务中心、物流专班一站式对接军方与民航，显著压缩飞行计划报批的时间与不确定性，使同等机队规模下可执行的有效航次更高，这是其物流试点被全国推广的核心逻辑。其二是"载人摊薄"：2座级eVTOL单机座位数少，单座需要承担整机折旧、电池更换、起降点运营、飞手与机务、保险与适航维持等成本，在试运行票价下难以覆盖；盈利临界点取决于机型向4—6座升级、单架日飞行班次提升（充电/换电周转）、枢纽港利用率上升三因素共同作用。低空物流方面，在审批顺畅、航线固定、装卸自动化的前提下，当单架日均航次达到一定密度、起降点利用率超过临界值，无人机货运即可在特定干线上对人力地面运输形成成本替代。合肥国有创投的早期投入还降低了整机企业的资金成本（近亿元A轮支持适航取证这一最"烧钱"环节），这构成了本地产业独特的资本单位经济。

七、竞争格局与对标分析：六城试点中的合肥站位

在2025年6月国家低空空域管理改革专项试点六城（深圳、杭州、合肥、苏州、成都、重庆）中，合肥的差异化标签是"全球首张载人OC+科创资本驱动"。深圳强在全产业链制造与全球市场份额（消费级70%、工业级50%）与规模化应用；苏州强在制造业基础、产业规模冲刺600亿与县域（常熟全国县区低空指数第一）；成都依托航空研发与西部消费市场；重庆是山城立体空间与重载物流场景；杭州背靠数字经济与电商物流。合肥的独特性在于：它不是制造总量最大的城市，却是制度突破最靠前的城市之一——全球首张载人OC、全国首个市级飞行服务中心、首个城市空中交通枢纽港均落于此，叠加合肥擅长的"国有资本耐心投资硬科技"模式，使其在载人UAM规则制定与产业化早期占据身位。国际层面，合肥对标的是美国Joby、德国Volocopter/Lilium、中国亿航的载人适航与运营路线竞争，合肥抢先把"运营合格证+城市级运营点"跑通，在规则与场景侧形成先发，但在整机批产降本、载客量、航线密度上仍需追赶。

八、监管合规与市场准入：OC体系与城市试点

合肥低空运营的合规框架以"国家适航/运营许可+城市协同管理"为核心。载人无人驾驶航空器商业运营需同时满足：机型取得型号合格证（TC）、生产许可证（PC）、单机适航证（AC），运营企业取得运营合格证（OC）。合翼航空2025年3月拿到的正是全球首张民用无人驾驶航空器OC，意味着其安全标准与运营体系通过民航局审定，可在获批区域提供付费载人服务。合肥作为国家城市空中交通管理试点城市，在飞行计划报批、空域划设（省级临时空域与航线）、监视调度、应急处置上建立市级协同机制，全国首个市级低空飞行服务中心承担具体落地职能。2026年7月新民航法施行后，低空空域"统一管理、分级负责、协调配合"有了上位法依据，一机一码实名登记、适航与运营证照、保险等要求进一步明确。理工全盛等低空安全（反制/防御）企业总部落地，则补齐了"黑飞"管控与城市低空防御的监管技术支撑。

九、要素保障与主要风险

要素保障上，合肥提供"资本+平台+场景+空域"组合：国有创投（合肥高投、科大硅谷引导基金）对整机企业耐心出资；国际先进技术应用推进中心、科大硅谷、合肥高新区提供研发孵化与中试空间；政府以政务、物流、文旅场景先行开放订单；省级临时空域航线与市级飞行服务中心提供飞行保障；安徽省低空经济发展示范区（筹建）提供政策承载地。主要风险：①载人安全与公众接受度——任何安全事故都可能阶段性收紧审批，2座机型商业化对安全冗余要求极高；②产业规模偏小——相较深圳、苏州，合肥整机企业数量与供应链本地化程度有限，存在"示范强、量产弱"的风险；③盈利周期长——载人UAM从试运营到盈利依赖机型大型化与客流规模化，短期现金流压力大；④城市间试点竞争——六城同台，规则与运营先发优势若不能快速转化为产业集聚，可能被制造更强的城市反超；⑤技术约束——电池能量密度限制航程载荷，倾转旋翼等新构型适航周期长。

十、分主体落地建议

整机与科技企业：依托合肥国资与科大硅谷体系推进适航取证，优先在ZG-ONE、ZG-T6、RX1E-A等机型上拿到/扩展OC与TC，把骆岗枢纽港作为载人首发示范场，再向长三角其他城市复制运营点。运营服务商：抓住合翼航空OC先发身位，固化"售票—安检—候机—起降"标准流程与运营SOP，在物流干线复制合肥专班"制度降本"经验。政府/平台：扩大临时空域与航线供给，加密起降/充换电网络，以补贴和政府订单托底载人试运营早期，并把低空安全（理工全盛总部）纳入城市治理采购。投资机构：关注已获OC、具备真实载人航线与国资背书的运营商，以及倾转旋翼、电动固定翼、低空安全反制等细分硬科技。文旅与会展主体：用好骆岗公园与低空大会IP，把无人机灯光秀、空中游览做成稳定票务产品，反哺城市品牌与招商。

十一、参考资料

• 合肥市人民政府/合肥日报：《全球首张民用无人驾驶航空器运营合格证落户合肥 中国低空飞行开启"载人时代"》（2025年3月30日）
• 合肥市发展和改革委员会：《合肥市低空经济发展行动计划（2023—2025年）》（2024年1月印发）
• 交通运输部、合肥市交通运输局：合肥"低空物流体系建设"入选全国首批交通物流降本提质增效交通强国专项试点典型案例（2025年7月）
• 人民网安徽频道：《开局之年看中国·日新江淮丨低空"智"飞 合肥启航》（2026年9月）
• 合肥市投资促进局：《理工全盛城市级低空防御总部成功落户》（2026年4月）
• 合肥高新区管委会/人民网：零重力飞机工业完成近亿元A轮融资相关公告（2024年9月）
• 央视网、江淮晨报、大皖新闻关于合肥低空经济的公开报道