低空保险

低空经济的“压舱石”：顶层设计落地，低空保险迎来商业化破局窗口

2026年2月12日，国家发展改革委、金融监管总局、中国民航局三部门联合印发《关于推动低空保险高质量发展的实施意见》（发改低空〔2026〕123号），这份酝酿已久的行业指导性文件正式公开，为仍处于萌芽探索阶段的低空保险划定了发展框架，也给快速扩张的低空经济补上了关键的风险保障短板。作为低空经济生态中不可或缺的“安全阀”，低空保险的商业化进程终于迎来了政策层面的明确指引，站在了规模化发展的起跑线上。

不同于大众熟悉的车险、航企公共航空保险，低空保险是一个专门指向低空经济赛道的垂直保险品类——按照三部门文件中的定义，它以保障低空飞行活动为核心，覆盖范围从低空航空器的研发制造、日常运营，到低空飞行起降场、低空通信导航等基础设施建设，再到低空农林作业、低空观光、物流配送、应急救援等各类专业化服务，几乎贯穿了低空经济全产业链的所有风险环节。在过去数年低空经济的爆发式增长中，这一关键保障环节的滞后，一度成为行业扩张的隐性桎梏。

据民航局数据，截至2024年底，我国低空领域在册通用航空器数量已经超过3500架，每年实际开展的低空飞行活动突破120万小时，低空文旅、城市eVTOL（电动垂直起降飞行器）试运行、末端物流配送等新场景持续落地，仅2024年全国就新增了超过120个面向低空消费的经营性起降点。但与之相对的是，此前国内没有专门针对低空飞行场景的标准化保险产品，大部分低空运营者要么只能借用通用航空的高费率保险产品抬高运营成本，要么陷入无保可投的尴尬境地。华东地区某低空观光运营企业负责人此前接受采访时曾透露，其5架观光旋翼机每年的保险保费超过80万元，单架保费接近飞机采购成本的10%，远超行业平均承受水平；而部分开展低空试飞的eVTOL初创企业，甚至因为没有对应险种，只能在试飞环节由创始人自身承担全部风险，严重拖慢了研发测试进度。

此次三部门联合出台文件的核心意义，首先在于明确了低空保险的战略定位：文件开篇即点明，低空保险是构建低空安全管理体系的核心支撑，是低空经济可持续发展的必要保障。这一定位打破了此前“保险只是配套服务”的认知，将低空保险提升到了行业基础设施的高度。在业内看来，这份文件的出台本身就意味着，我国低空经济的发展逻辑已经从“抢跑扩张”转向“安全规范发展”，风险防控体系的建设成为接下来行业发展的核心主线。

从政策导向来看，此次顶层设计传递出两个清晰的信号：一是鼓励保险机构深入贴合低空经济的新场景，开发差异化的专属产品，而不是简单沿用传统通用航空的保险框架；二是明确了政府、监管、市场三方的分工，要求地方政府结合本地低空经济试点的需求，出台配套的引导政策，金融监管部门则会为产品创新预留空间，最终通过市场化的方式构建覆盖全产业链的保障体系。

值得注意的是，文件发布后的一周内，国内已有至少6家保险机构在多个低空经济试点省市对接了当地发改和民航部门，启动了专属产品的开发工作。在低空经济发展走在前列的广东、重庆、安徽等地，已经传出地方监管计划推出低空保险保费补贴试点的消息，针对低空应急救援、农林植保等公共属性较强的低空作业，计划给予30%-50%的保费补贴，降低中小运营主体的参保成本。

一直以来，低空保险难以推进的核心痛点在于风险数据的缺失。不同于公共航空运输已经有几十年的安全数据积累，低空飞行活动分散、场景多样，低空空域开放后新出现的eVTOL、低空消费等场景更是没有足够的出险数据支撑，保险机构难以精准定价，不敢轻易推出低价产品。而此次政策落地后，行业数据共享机制的建设被提上日程，按照文件的导向，未来民航部门的低空飞行安全数据，将逐步向合规保险机构开放，这会从根本上解决定价难的问题。

“过去我们做低空保险，只能靠经验估费，定高了没人买，定低了保险公司亏不起，”国内一家财产保险公司的航空险负责人告诉笔者，“现在有了政策背书，还有行业数据开放的预期，我们敢于投入资源做产品创新了。针对eVTOL试运行的试飞保险、针对低空观光的第三者责任险，这些之前没人碰的产品，很快就会推向市场。”

另一个值得关注的变化是，低空保险的覆盖范围正在从传统的航空器本身，向全产业链延伸。比如此前没有任何保险覆盖的低空基础设施，包括起降场、低空监视雷达、充电设施等，未来都会有对应的工程保险、财产保险产品；针对航空器制造企业的新产品研发，还会开发对应的研发责任险、产品质量险，帮助制造企业分担研发失败的风险。这种全链条的保障，会反过来刺激产业链各个环节的创新，尤其是对于eVTOL这类仍处于商业化早期的赛道，完善的保险保障会大大降低市场进入门槛，吸引更多资本进入。

当然，我们也必须看到，低空保险的发展仍然面临不少现实挑战。政策落地只是第一步，接下来产品创新、定价机制、理赔流程都需要长时间的磨合。比如低空飞行活动中，黑飞（未经批准的飞行）带来的责任界定问题，如何区分合规飞行与违规飞行的责任，如何防范道德风险，都需要摸索出清晰的规则；再比如不同场景的风险差异极大，低空物流的风险和低空观光的风险完全不同，不可能用一张保单包打天下，需要保险机构深入场景做精细化的产品设计，这对保险机构的专业能力也是很大的考验。

从行业发展的规律来看，一个新产业的成熟，必然离不开完善的风险分担机制。低空经济作为未来十年我国新的经济增长点，要真正实现从“试点探索”到“规模化发展”的跨越，就必须让低空保险这个“压舱石”先成熟起来。此次三部门的文件出台，只是一个开始，接下来还需要地方政府、监管部门、保险机构、低空运营企业四方合力，把顶层设计的要求落到实处，开发出真正符合行业需求的产品，才能让低空保险真正发挥作用，托举起低空经济的高质量发展。

可以预判的是，未来3-5年将是我国低空保险的快速成长期，随着政策落地和数据积累，低空保险的费率会逐步下降，参保率会逐步上升，最终会成为所有低空飞行活动的标配。而随着低空保险的成熟，我国低空经济也会进入一个更安全、更可持续的发展阶段，这份2026年春天出台的文件，终将成为我国低空经济发展史上的一个关键节点。