混合动力系统

混动技术路线分化：谁能接住下沉市场的新能源需求？

当纯电动车的补能焦虑和价格下探陷入胶着，混合动力系统正在成为国内车市承接燃油车替代需求的核心载体。不同于多年前行业对混动“过渡技术”的定位，如今一线车企已经完成了多代技术迭代，不同路线的市场表现也开始出现明显分化——插混遇冷、HEV在下沉市场异军突起的背后，是技术路线选择与用户真实需求的碰撞，也藏着低空经济之外，地面交通新能源转型中最值得关注的增量逻辑。

2001年就开始布局插混路线的比亚迪，是国内混动技术研发的先行者。经过22年的迭代，比亚迪已经发展出覆盖不同需求场景的第五代DM技术矩阵：主打“超低油耗”的DM-i超级混动瞄准家用市场，追求“超强动力”的DM-p主攻性能取向，面向越野场景的DMO超级混动越野平台则完成了高端化布局，从家用到越野的全价格带覆盖，让比亚迪成为国内混动市场难以绕过的玩家。而常年布局混动技术的合资品牌也没有停下迭代的脚步，本田中国推出的e:PHEV强电智混双电机系统，就打出了“更多电驱场景、更高电驱功率、更快电驱响应”的标签，试图通过强化电驱体验缩小与自主混动的体验差，通过大容量电池实现全场景纯电行驶，在平顺静谧性上主打高端家用的差异化优势。

不过技术储备的完善，并没有换来所有混动路线的同步增长。根据行业最新的细分数据，2024年上半年国内插混（PHEV）销量达到51.0万辆，同比下滑28.3%，是新能源市场中跌幅最大的细分品类；与之相对，油电混动（HEV）却在三四线城市及县域市场跑出了渗透率超过48%的成绩，几乎每两辆新增非纯电新能源车里就有一辆是HEV，增程式电动（EREV）的市场占比也从12%下滑至10.1%，油混、插混、增程三条路线的市场格局已经发生了偏转。

为什么会出现这样的分化？答案藏在不同市场的用户需求里。对于下沉市场的大部分用户来说，购买新能源的核心诉求不是“绿牌上牌”，而是“比燃油车更省油、比纯电动车更省心”——HEV不需要外接充电，也没有电池衰减和补能焦虑，油耗比同级别燃油车低30%以上，价格只比同配置燃油车高出1-2万元，符合下沉市场用户的换车预算。而插混车型虽然可以上绿牌、享受免购置税政策，但大部分价格都落在15万元以上的区间，而且需要家用充电桩才能发挥纯电续航的优势，对于没有固定停车位、无法安装私人充电桩的县域用户来说，大部分时间都当油车开，不仅多花了电池的钱，油耗也没有比HEV低多少，自然吸引力不足。

增程式市场的下滑，其实也印证了这一逻辑。增程式本质是“发动机发电驱动电机”的结构，原本瞄准的就是“比纯电省油、比油车好开”的需求，但近年来随着纯电动车续航提升、充电网络完善，增程式“解决补能焦虑”的优势被稀释，同时增程式车型普遍定价偏高，在10-20万元的主流家用市场，HEV的实际油耗表现反而比无充电场景的插混、增程更有优势，自然抢走了不少原本属于其他混动路线的用户。

从行业整体来看，混动路线的分化其实印证了一个被很多人忽略的事实：新能源转型不是“纯电替代一切”的线性过程，不同区域、不同使用场景的用户需求差异，远比特斯拉、蔚来这些一线品牌的宣传复杂。根据中国汽车流通协会的调研，目前县域市场的汽车保有量密度仅为一线城市的40%，还有超过2000万辆的十年以上老车需要更新，这部分增量需求大部分不会直接跳到纯电，混动就是最顺理成章的选择。而HEV能在这个市场拿到近五成的渗透率，本质是匹配了用户“不改变加油习惯、拿到更低油耗”的核心需求——很多县域用户甚至不会把HEV当成“新能源”，只是把它当成更省油的换代车型，这种低认知门槛反而成了HEV扩张的优势。

当然，插混市场的下滑并不代表插混技术失去了价值。对于一线城市有固定车位、可以安装私人充电桩的用户来说，插混依然是比纯电更灵活的选择：日常通勤用纯电，长途出行用混动，既可以满足市区的低成本出行，也没有长途补能焦虑，比亚迪DM-i车型在一线城市的销量依然稳定，就是印证。但现在插混市场的问题在于，很多车企把插混当成了拿绿牌、凑新能源积分的工具，没有真正针对不同场景优化技术，反而把插混的价格抬得过高，把原本属于HEV的用户挡在了门外。

从行业未来的走向来看，2026年混动成为国内车市的主流并不是空谈。当前国内燃油车的市场占比依然超过40%，每年还有超过1000万辆的燃油车销量，随着排放法规越来越严格，油耗标准越来越高，混动技术替代传统燃油发动机已经是不可逆的趋势。根据行业机构预测，到2026年混动车型的整体销量占比会超过30%，成为和纯电并列的两大新能源主流路线，而谁能抓住下沉市场的需求，谁就能在接下来的竞争中拿到主动权。

现在自主和合资品牌都已经意识到了这个市场的潜力。比亚迪正在把DM-i技术下探到10万元以内的市场，推出更多适配下沉市场的车型；本田也在把e:PHEV的技术下放到HEV车型上，推出更多价格亲民的油混产品。对于用户来说，技术路线的分化不是坏事，不同需求的用户都能找到适合自己的产品，而对于行业来说，真正的技术进步从来不是追求参数上的极致，而是匹配不同用户的真实需求——混动市场的这场分化，恰恰给所有新能源车企上了一课：比起讨论哪种路线“政治正确”，接住用户的真实需求，才是真正的行业增量。